路虎奧迪賣不動 2015上半年進口車市場報告

[車維修 新聞] 日前中國國機汽車股份有限公司發布《2015年上半年中國進口汽車市場報告》，2015年1-5月累計進口汽車43.8萬輛，同比下降22.3%;1-5月經銷商交付客戶進口車同比負增長21.2%;1-5月進口車市場銷售上牌51.1萬輛，同比下滑9.1%;行業及經銷商庫存居高不下，5月進口車行業庫存4.8個月，經銷商庫存2.54個月。報告認為，2015年下半年進口汽車市場需求下滑壓力仍然較大，市場形勢難言企穩,或將繼續惡化。

【1】進口車持續性供需雙降 市場面臨嚴峻形勢

進口汽車市場供給在經歷了2012-2013年的個位數增長之後，2014年各跨國汽車公司再次加大市場供給，全年進口車達到142.2萬輛，同比增長21.6%。在高庫存壓力下，2015年上半年中國進口汽車市場供給呈現調整態勢。中國進口汽車市場數據庫的數據顯示，1-5月中國累計進口汽車43.8萬輛，同比下滑22.3%。

從月度走勢來看，2015年1-5月各月進口量均低於2014年同期進口量，再現2012-2013年的“去庫存”調整局面。其中5月進口8.8萬輛，同比下滑30.3%，調整態勢更加明顯。

2015年上半年，在宏觀經濟增速下滑、反腐沖擊高消費、進口車國產化等因素的持續影響下，進口汽車市場需求增速大幅下滑，A級車成為需求增長主要動力來源。

1-5月，經銷商交付客戶進口車(AAK)銷量為37.98萬輛，同比下滑21.2%;進口汽車市場銷售上牌51.1萬輛，同比下滑9.1%(兩者的差距主要因統計口徑不同，其中AAK數據不包括平行進口汽車市場數據，且時效性為當月數據；上牌數則包括平行進口汽車銷量，且時效性一般延遲1-2個月)。

從月度走勢來看，2015年1月份進口車上牌13.2萬輛，同比下滑15.8%；2月份，受平行進口等因素短期拉動，進口車上牌9.1萬輛，同比增長24.8%;3月、4月和5月分別上牌9.5萬、10.2萬和 9.2萬輛，同比下滑12.1%、9.4%和16.7%。

【2】行業及經銷商庫存居高不下 價格優惠幅度持續高位

2015年5月行業庫存(廠商庫存+經銷商庫存)深度為4.8個月，庫存壓力巨大。根據中國汽車流通協會的經銷商庫存調研顯示，2015年4月進口經銷商的庫存深度為2.46個月，5月庫存深度反彈到2.54個月，庫存壓力很大，經銷商盈利能力大幅度下降。

同時，從反映庫存絕對量的庫存指數上來看，該指數從2014年下半年開始快速上升，從2015年2月到5月份，庫存絕對量相比2014年底，略微有所下降，反映出進口車海關進口量的下滑對去庫存有一定的積極作用，但由於市場需求的明顯下滑，庫存深度仍居高位。

隨著庫存壓力的逐步增強，進口車市場終端優惠幅度自2014年9月份以來持續加大。加之2015年進口車市場需求持續下行，終端銷售壓力持續增大，截至2015年5月，進口車市場平均優惠8.0萬元，優惠幅度為11.8%，創下2012年以來的最高值。

分車型看，轎車、SUV和MPV的平均優惠幅度均持續加大，顯示終端市場銷售壓力增大。其中轎車的平均優惠幅度高達18%，平均優惠金額加大至10.8萬元，而D級轎車優惠高達24.3萬元。僅有個別車型如奔馳GL級、豐田埃爾法等還出現加價銷售情況。

【3】品牌、車型、排量、區域均延續調整態勢

從品牌結構看，在高庫存和國產化壓力下，主流品牌加大“去庫存”的供給調整。2015年上半年，在進口量前十名品牌中，除奔馳、保時捷有所增長外，其他品牌均出現下滑，其中路虎、大眾、奧迪和雷諾品牌下滑均超過40%。從品牌來源國看，歐系品牌仍是進口車主力，1-5月整體份額有所擴大，較2014年全年上升2.1個百分點至60.9%。其中，德系品牌份額有一定回升，英系與其他品牌份額縮小。日系品牌份額為18.1%，較2014年略有回落;美系品牌份額為16.7%，與2014年持平。從終端銷售層面來看，隨著市場規模縮小及市場調整深入，進口汽車市場競爭不斷加劇，進口車行業競爭格局變化較大：寶馬和奔馳穩居前兩名，第二集團競爭激烈，路虎排名下滑明顯，Jeep品牌排名有所提升。

從車型結構看，乘用車市場份額穩定，2015年1-5月在進口汽車市場的占比為99.2%。1-5月，所有車型累計進口量均出現下滑，轎車、SUV和MPV分別下滑27.5%、20.3%和8.6%。SUV主體地位仍然穩固，在乘用車中占比為64.0%。銷量前十名車型中SUV占八席，其中豐田普拉多、寶馬X5、路虎攬勝三款車型分列前三。受宏觀經濟下滑等因素影響，進口車消費逐漸回歸理性，表現在A級車份額逐年上升，於2015年1-5月達到33.3%，繼續保持最大的細分市場地位。

從排量結構看，在國家相關政策引導下，進口車排量進一步下移。2015年1-5月，3.0L以下車型進口份額達到93.7%，比2014年全年的92.0%提升1.7個百分點。其中2.5-3.0L排量區間以36.7%的份額位於第一大排量區間。1-5月，1.5-2.0L排量區間市場份額為34.8%，僅次於2.5-3.0L區間。這一排量區間的份額增長很大程度上是由於產品換代和新增排量車型的拉動。

2015年1-5月，中西部地區份額略有萎縮，特別是中南和西南地區較2014年全年下滑1.8個百分點。分省市來看，內蒙古、四川和重慶下滑最為嚴重，進口車市場同比2014年分別下滑24.3%、20%和18.9%。

限購較早的城市，如北京、天津、貴陽、上海，其進口車市場增速已趨於平穩；新限購的城市在2015年上半年的增速同比大幅下滑，如2013年12月底開始限購的深圳和2014年3月開始限購的杭州分別下滑48.9%和27.2%，超過全國進口車市場9.1%的平均降幅;而其周邊城市在上牌轉移和限購傳聞下大幅增長，如深圳周邊的佛山、東莞和中山，分別增長了19.0%、 22.6% 和21.1%。